Скачать с ютуб Freightos의 협상력, 자본배치, 밸류에이션 в хорошем качестве

Freightos의 협상력, 자본배치, 밸류에이션

http://long-term-optimization.com/wou... (협상력) GPM이 5분기 연속 YoY 개선 추이이며, 이는 물류 수요자, 공급자 양쪽에서 받는 수수료율이 개선되고 있음을 시사합니다. 또한 네트워크 효과에 따른 소비자/공급자의 자연 증가를 경험하고 있어 마케팅 효율성이 매우 높습니다. (자본배치) 비용을 효과적으로 감축하면서도 R&D 투자, Shipsta 인수 등 성장 동력에 시의적절하게 자본을 투입했습니다. (밸류에이션) '25E PSR 3.3배로 시장은 Freightos를 성장 초기의 리스크 있는 소형주로 인식하고 있지만, 물류시장 디지털화, 굳건하게 구축된 해자를 고려하면 이미 자리를 잡은 디지털 물류시장 선두주자로서 밸류에이션 리레이팅이 언젠가 이뤄질 수밖에 없다고 생각합니다. 물론 트럼프 관세정책으로 인한 물류 역성장 우려가 있지만, 침투율 0.05%임을 감안하면 전체 시장 축소에도 기업 성장은 이어질 수밖에 없다고 보여집니다. (물류 관련 지표) 물류 관련 지표는 이미 더 이상 악화될 수 없을 정도로 내려와 있습니다. 이런 상황에서 물류 산업에서 할인된 성장주의 지분을 획득하는 것은 좋은 투자 전략이라고 생각됩니다.